Baisse du pouvoir d’achat :
L’argent toujours plus cher en mai

1. Evolution récente des taux du crédit à la consommation : l’argent toujours plus cher

2. Focus sur le crédit auto

3. L’actu du site incredible en mai-juin

Sujet central du projet présidentiel de Nicolas Sarkozy, le pouvoir d’achat est au cœur des débats actuels. Il est d’ailleurs devenu préoccupation numéro 1 des médias et des français aujourd’hui.

Le pessimisme semble être de mise en France : plus de 70% des français estimaient avoir subi une baisse de leur pouvoir d’achat en 2007, et plus de 50% s’attendaient à une nouvelle baisse en 2008 (source TNS-Sofres).

De multiples indicateurs ont surgi ces derniers mois pour estimer l’évolution du pouvoir d’achat : INSEE, indices Leclerc, INSEE à nouveau, etc… Alors que ces dernières semaines, les annonces de hausse des prix (pétrole, matières premières, denrées alimentaires ,…) se sont multipliées, les dernières statistiques ont confirmé la tendance à la hausse des prix : l’inflation s’est établie à 3,3% en mai, soit son plus haut niveau depuis 17 ans.

Incredible comparateur spécialiste du crédit à la consommation a analysé les récentes évolutions du prix de l’argent et vous propose son analyse de l’impact du crédit sur le pouvoir d’achat.

1. Evolution récente des taux du crédit à la consommation : l’argent toujours plus cher

Le mois dernier, nous vous montrions une hausse sensible des produits d’octobre 2007 à mars 2008.
Le graphique 1 ci-dessous montre l’évolution des produits recensés par Incredible.
Après une légère baisse en avril, les TEG(1) moyen ont retrouvé un niveau de 7% en mai. Cette valeur de 7% correspond au TEG moyen constaté sur les 5 premiers mois 2008.
Par comparaison, sur les 4 derniers mois de l’année 2007 les taux étaient de 6,6%.

Quelle conséquence pour le consommateur?
Alors qu’en fin d’année 2007, le coût moyen des crédits proposés était de 1 436€, en 2008, pour les mêmes produits, le consommateur doit débourser 1 662€, soit une augmentation de 15,7%.

Synthèse : Les prix augmentent, le coût de l’argent augmente. La hausse des crédits conso alourdit la facture de manière sensible, et contribue à la baisse du pouvoir d’achat perçue par les français.

Graphique 1 : Evolution des TEG, tout montant toute durée

Pourquoi cette hausse des taux ?
L’explication la plus directe tient dans la crise financière ouverte depuis août 2007. Les banquiers européens ont adopté une nouvelle position sur la gestion du risque qui les a amenés à durcir les conditions d’accès au crédit. C’est une première réponse à la hausse structurelle des taux sur ces 10 derniers mois. Toutefois, la crise financière semble trouver son prolongement dans une crise économique et bouleverser les certitudes des organismes de crédit.

Depuis quelques mois, ces derniers semblent en effet plus réagir aux évènements que maitriser des politiques tarifaires à court ou moyen terme. En ce sens, l’analyse de la fréquence de mise à jour montre clairement que les établissements ont augmenté leur réactivité ces trois derniers mois. Presque la moitié des acteurs recensés par Incredible a effectué une mise à jour de tout ou partie de ses produits. Les mises à jour Incredible continuent à augmenter en moyenne : de 2000 en décembre 2007, elles dépassent les 6000 en mai après un premier pic en mars 2008.

Graphique 2 : Fréquence de mise à jour des produits de crédit à la consommation

Alors que la forte activité de mars semblait être la conséquence de l’affaire Société Générale (tous les établissements avaient effectué des mises à jour avec une tendance à une forte hausse des taux), l’activité de ces deux derniers mois semblent être directement liée aux statistiques de la consommation.

Mars a vu une baisse de la consommation de 1,7% et surtout une baisse de la croissance des encours de crédit à la consommation (hausse de 5,1% inférieure aux derniers mois)(2). La baisse remarquable des TEG en avril semble ainsi être un réajustement des établissements de crédit aux conditions de marché. Fin avril a vu l’arrivée de statistiques encourageantes, notamment sur la vente des voitures neuves en France (cf focus sur le crédit auto), et en mai les TEG sont repartis à la hausse.

Il semble par conséquent que les conditions d’obtention de crédit soient récemment devenues plus volatiles. Malgré ceci, la tendance sur les derniers mois est clairement à la hausse. Celle-ci est encore plus marquée sur les produits d’appel(3) (cf graphe 3). Même si le mois de mai a montré une accalmie sur les taux des produits d’appel, il n’est désormais plus possible de trouver des crédits à la consommation avec un TEG inférieur à 4%.

Graphique 3 : Evolution des TEG minimaux de crédit à la consommation

2. Focus sur le crédit auto

En mai, les statistiques de ventes de voitures neuves ont connu une évolution positive : - hausse des ventes en France de 7,1% par rapport à mai 2007,
- sur les 5 premiers mois de l’année cette hausse est de 5,3% (source Comité des Constructeurs Français d’Automobile).

Pourquoi ces statistiques encourageantes pour la consommation ?
La multiplication des offres des constructeurs a probablement eu un effet certain en ce début d’année. Mais Incredible a vu une autre cause : la baisse sensible des crédits auto en avril.

Le graphique 4 ci-dessous montre l’évolution récente des TEG moyen des produits auto. Après une forte hausse en mars, une correction assez nette a été effectuée en avril, avec notamment une baisse du taux moyen de 1 point (6,3 en avril contre 7,4 en mars).
Il est bon de noter que cela correspond environ à une baisse de 20% du coût des crédits en un mois. Sur des montants de plusieurs milliers d’euros, l’impact sur la facture est loin d’être négligeable.

Graphique 4 : Evolution des TEG moyen des crédits auto neuve et occasion

Cette tendance est confirmée par l’analyse d’un produit type : prêt auto de 10000 euros sur 36 mois (cf graphique 5). La baisse du taux moyen constatée en avril est de 1,3%.

Graphique 5 : Evolution des TEG prêt auto neuve 10000€ sur 36 mois

Il y a donc une corrélation directe qui est observée entre la baisse du coût du crédit et le volume des ventes. Incredible continuera à suivre ces éléments pour pouvoir confirmer ces tendances.

3. L’actu du site incredible en mai-juin

Quelques données sur le fonctionnement d’Incredible :

Incredible reste le comparateur, le plus complet, le plus fiable et le plus exhaustif du web , comme le confirment les deux études suivantes, réalisées en juin.

Méthode utilisée :

Empruntis et credit-ssima ne fournissent aucune information en ligne.
Meilleurstaux.com demande des informations personnelles avant de retourner le résultat de la requête. Les autres sites ne nécessitent aucune donnée personnelle.

Dans les deux cas testés, Incredible est le comparateur qui fournit le plus d’informations à l’internaute avec un nombre d’organismes financiers remontés bien supérieur à ses concurrents, et ce sans avoir à fournir d’information personnelle.

Dans les deux cas testés, Incredible est le seul à remonter le produit le moins cher du marché.

Dans les deux cas testés, Incredible est à jour sur 100% des produits comparés.

Notes

(1) TEG : Taux Effectif Global

(2) Source Sofinco

(3) Produits d’appel : produits à taux d’intérêt les plus faibles. La plupart du temps ce sont des emprunts de grosse somme sur une période courte (20000 euros sur 12 mois par exemple)